新能源的喧嘩與躁動（三）
“一頭在外”付出的學費
2004年底，里昂證券發表題為《火熱的太陽能》的報告。王俊峰回憶說，這份報告在投資行業簡直就是“指路明燈”，投資家的靈敏嗅覺立即嗅到了光伏行業的錢景。“我們希望沒有發射升空一個熱氣球，但是這個行業確實在咝咝發熱，盡管它正在升空，但它一點都不像泡沫。這是一個堅實可靠的投資目標。”里昂證券事后稱。
隨后歐洲主要發達國家為履行《京都議定書》的減排義務，加快新能源特別是太陽能的應用，導致2006—2008年上半年光伏終端市場始終處于供不應求的局面，將多晶硅國內現貨市場價格從2005年的25美元/公斤推高至2008年中的450美元/公斤。
在這一輪狂飆之中，中國的各路創業者和20余家風險投資商在8—15個月的時間里斥巨資建廠房、買設備、組裝生產線、聘請洋工程師，并真的實現了硅晶片、電池及模組的量產。江西賽維LDK和多家風險投資商更是聯手創下了成立22個月便登陸納斯達克的“奇跡”。短短兩年間，中國成為全球最大的光伏產業基地，擁有全球最大的硅晶片生產商、出貨量第二大的電池組件制造商等。
但從2008年底開始，工廠里靜得能聽見鳥叫，職工賦閑回家，見了銀行放貸員繞道走，成為中國多數光伏制造商的寫照。截至今年上半年，國內光伏生產企業近八成倒閉，無錫尚德、昱輝陽光、江西賽維LDK等業內老大紛紛裁員、限產。2007年7月31日的時候，無錫尚德、浙江昱輝、江蘇CSI、天合光能、江蘇林洋、河北晶澳、中電光伏、江西賽維和天威英利9家海外上市的中國太陽能企業市值為176.16億美元，而到去年底，9家企業的市值僅為40億美元，縮水77％。
“這就像是考試前艱辛的復習，為了未來的好成績，我們必須付出點代價。”江西賽維LDK公關總監姚峰向《商務周刊》解釋說。賽維因2008年第四季度高價庫存的低價售出導致該季度嚴重虧損，2009年第一季度銷售收入比上一季度下降33.6%。
一定程度上，讓華爾街寵兒風光不再的是德國和西班牙政府。兩國曾是太陽能的最大消費國，2008年中國光伏組件發貨2.2兆瓦，其中98%用于出口，而出口德國和西班牙的占太陽能電池銷量的70%—90%。但這兩個國家在金融危機之下對光伏的補貼政策做了重大調整。
安信證券的數據顯示，德國目前的太陽能年度收購電價FIT（Feed-in Tarrifs）由2008年以前年降幅5%，改為2009、2010年年降9%；地面裝配系統從2008年年降6.5%，改為2009—2010年年降10%。西班牙政府曾給出“全球最慷慨”的太陽能電價補貼政策，2008年前FIT電價為0.44歐元/千瓦時，但2008年10月的修正法案中修改為0.29—0.33歐元/千瓦時，并將2009年補貼額度上限設置為500兆瓦。
智基創投總裁暨管理合伙人陳友忠對《商務周刊》說：“金融危機使西班牙都快面臨破產了，根本沒有更多余力去補貼太陽能。”
一位業內人士說：“西班牙2008年發瘋了，一年裝了250萬千瓦，超過了日本15年的安裝量。今年它發現自己做得太快了，調整到新裝50萬千瓦，對市場形成很大的沖擊。”
中國光伏產業原來是原材料和需求“兩頭在外”，近年來原材料端可以實現國內自產，只有需求“一頭在外”。歐洲國家的補貼政策調整，以及持續走低的歐元匯率，使中國光伏制造企業從去年下半年起過上了苦日子（詳見本刊2009年5月20日封面故事《沙灘上的“硅夢”》）。
沒譜的外需，逼得中國光伏企業把眼光轉向國內。2009年3月28日中國“太陽能屋頂計劃”出臺后，幾乎所有光伏企業都進行了項目申報。業內人士估計，申報的項目肯定超過了500兆瓦，甚至可能超過1GW，而國內光伏電站現在的發電總量不超過100兆瓦。中投顧問預計，隨著產出增加及新訂單增長放緩，今年多晶硅產能將超過需求的55%。
但如此大規模的產能勢必形成僧多粥少的局面，根據4月20日財政部發布的《太陽能光電建筑應用示范項目申報指南》，明確將對三類太陽能光電建筑應用示范項目進行補貼，最高補貼標準分為20元／瓦和15元／瓦兩個檔次。而發改委2006年發布的《可再生能源發電價格和費用分攤管理實行辦法》中，目前可用于光伏補貼的資金僅約為30億元，即大約能補貼200兆瓦。
智基投資合伙人史煜認為，光伏企業的出路無它，只有“一邊游說政府加大補貼的力度，另一方面在研發上做投資，降低成本”。
成本制約
如果內需真能逐步釋放，太陽能發電產業真正的制約就只剩下一個——成本。
4月底，位于甘肅敦煌市七里鎮西南的敦煌10兆瓦光伏并網發電特許權競標中，國投電力現場開價0.69/千瓦時，據說驚呆了包括國家發改委官員在內的所有人，因為光伏產業之所以需要政府補貼，就在于現階段其成本過高導致無法與化石能源以及風電電價相比。目前中國政府僅批準了三家太陽能電站示范項目，除敦煌項目外，另有1兆瓦的上海市崇明島項目、255千瓦的內蒙古鄂爾多斯項目。崇明與鄂爾多斯兩個示范項目，每發1度電，政府需補貼4元錢。
4月28日，包括無錫尚德、天威英利、晶澳太陽能和賽維LDK在內的行業內最主要的13家企業共同發布了《洛陽宣言》，重申在2012年實現光伏發電上網價格1元/千瓦時的目標。而敦煌項目的最終價格也定在了1.09元/千瓦時。這個價格還是遠遠高于風電和煤電，據中央電視臺經濟信息聯播節目的數據，目前太陽能發電成本1.9元/千瓦時，風電為0.5—0.6元/千瓦時，傳統煤電為0.35—0.45元/千瓦時。
建設一個太陽能光伏電站，必須包括光伏組件（產業鏈包括多晶硅、單晶硅、切片、電池組和組件）、逆變器、輸配電等。其中太陽能光伏組件約占總成本的50%，太陽能電池約占光伏組件成本的70%，硅晶片又占電池成本的60%。所以太陽能降低成本最有效的方法就是提高每噸多晶硅的轉換率，或者降低電池成本。
如果要達到與傳統能源電網平價的目標，需要將太陽能電池板的成本降至0.65美元/瓦至0.70美元/瓦。今年3月，美國First Solar公司宣布，其薄膜光伏電池板的生產成本首次降到了1美元/瓦，是“太陽能技術的一個里程碑”。但這還只是薄膜光伏板，標準的硅晶太陽能電池成本仍然徘徊在3美元/瓦左右。
多晶硅的轉換率提升同樣不是件容易的事。“歐洲市場現在要求多晶硅的轉換率要在16%以上才是合格的，16%以下價錢另算，我知道中國大部分企業生產的多晶硅轉換率在15.5%—15.7%。因為我們用料雜，根本無法控制質量，這種產能勢必被淘汰。”王俊峰感嘆，“隨著市場重新回到正軌，以前拉上兩條槍、投點錢就能干光伏的時代一去不復返了，大家還是要拼點技術。”
當然也不乏樂觀者。史煜注意到各國企業對太陽能的研發投入非常大，很多創新技術都在研制中，他個人估計未來3年內技術會有重大進步，使得太陽能發電成本和風能相匹敵，“甚至如果它的轉換率再高，那它有可能成為最便宜的、甚至能和火電競爭的能源”。
但微觀企業的成本核算并沒有包括光伏生產的外部性環境成本，太陽能生產過程中，從硅到粗硅，再到化工三氯氫硅，反應成高重硅，回爐、鑄錠到切片，每個環節都要高耗能。而且三氯氫硅會復產四氯化硅，后者是易爆炸的高危化學品。
有人估算，目前的光伏工業所消耗的能源已經透支了10年它所能節約的能源，也就是說，10年之后太陽能才能算真正的“綠色能源”。
上一篇：新能源的喧嘩與躁動（二）